Тема: Финансы


Теги:

Государство всегда будет испытывать нехватку денег, следовательно, выплачиваемая госпенсия не будет зависеть от перечисленных человеком пенсионных взносов. В этой ситуации лучше самому позаботиться о собственной старости. А это означает, что надо копить и еще раз копить деньги. Но часто попытки реализовать какую-нибудь стратегию накопления не приводят к нужному результату.

Предлагаем ответить на ряд простых вопросов. Сколько вам нужно накопить денег? Как сохранить накопления, чтобы не лишиться их и чтобы они не потеряли свою покупательную стоимость? Практический опыт двадцати последних лет приводит только к одному решению – потратить сейчас. На путешествия, покупку машины, техники, ремонт, а если уровень дохода повыше – на покупку жилья.

Увы, финансовая грамотность большинства россиян такая, что из всех существующих финансовых инструментов широко используется лишь самый простой – банковский депозит. Однако периодические финансовые кризисы в России, приводившие к потере накоплений, и высокая инфляция сделали вклад инструментом кратковременных сбережений, в лучшем случае – среднесрочных. Если же встал вопрос о долгосрочном сбережении средств, то почти безальтернативным решением является приобретение недвижимости.

Но поскольку суммы накоплений обычно невелики, то люди не могут приобрести более привлекательные с точки зрения инвестиционных перспектив объекты коммерческой «недвижки», а ограничиваются покупкой квартир. Наряду с тем, что помещение можно сдавать арендаторам и иметь стабильную прибавку к пенсии или зарплате, приобретение жилой площади имеет дополнительные преимущества «психологического» свойства: переоценка ликвидности инструмента (хотя в разрезе прочих видов недвижимости квартира реально наиболее ликвидна), сохранение «антиинфляционной» стоимости, возможность самому жить в квартире, возможность оставить актив в наследство и прочее. Хотя стоимость недвижимости, как и остальных активов, зависит от рыночной конъюнктуры, подвержена колебаниям и в среднесрочной перспективе не является надежным хеджем в случае кризисов, в долговременной перспективе она на самом деле не теряет своей реальной стоимости, то есть, безусловно, это хороший инструмент сбережений «на старость».

  Влияет ли название банковского депозита на выбор вкладчика

Описанные выше факторы приводят к тому, что активная часть населения не только направляет накопления на покупку квартир, но и сберегает деньги с помощью покупки жилья в ипотеку. Этому помогала активная господдержка ипотечного кредитования, что сдвинуло проценты по ипотеке до относительно привлекательных уровней. Гражданам психологически легче отдавать деньги за «собственные» квадратные метры.

Но имеются и очевидные минусы подобных сбережений. Рентная доходность покупки квартиры не больше 5% годовых (в российской валюте), а это существенно меньше даже процентов по депозитам в Сбербанке. Покупка в ипотеку даже по годовой ставке 10% еще больше увеличивает срок окупаемости данных инвестиций и понижает их доходность. Также в периоды экономического роста, когда накопления у населения стремительно растут, многие россияне вкладываются в жилую недвижимость, в результате чего на этом рынке появляются пузыри, которые когда-нибудь лопаются и вызывают потери в реальной цене активов.

В общем, квартира не может являться лучшим инвестиционным активом, и популярность этой стратегии преимущественно связана с психологическими факторами «любви» наших соотечественников к недвижимости.

Хорошая альтернатива

Является производный инструмент на базе недвижимости, при этом обладающий сравнимой доходностью с альтернативными инструментами с учетом риска инвестиций. Этот актив должен быть по карману основной массе людей, имеющих накопления, т.е. иметь невысокий порог входа.

Подобный инструмент появился и становится все популярнее – паи рентных ПИФов недвижимости. Годовая доходность по данным инструментам предполагается в диапазоне 8-12%, что не меньше доходности банковских вкладов. Однако можно получать данный рентный доход каждый месяц «на руки», по аналогии с тем, как это делается в случае сдачи жилья в аренду. Базовый актив фонда – это качественные объекты коммерческой недвижимости (торговые площади, склады, бизнес-центры и прочее), которые так же, как и жилые объекты, не теряют своей реальной стоимости в долгосрочном периоде (разумеется, это касается по-настоящему «качественной» недвижимости при квалифицированном управлении). И этот актив тоже можно пощупать руками. Паи ПИФа можно дробить до любого размера, т.е. порог входа в этот актив может быть и всего 100000 рублей, что не проводит к необходимости брать кредит, а деньги на покупку паев могут направляться с текущего дохода.

  Как избежать комиссий за снятие своих денег с кредитных карт

Конечно, есть у данного инструмента и минусы. В первую очередь – квалификация управляющих активами и низкий уровень доверия к финансовым организациям, предлагающим этот инструмент. Управление коммерческими объектами недвижимости и выбор оптимальных объектов для инвестирования – процесс сложный, требующий соответствующих знаний и опыта. Выбирая управляющую компанию, необходимо узнать о наличии опыта у команды проекта в области недвижимости и о реализованных проектах. По мере развития рынка доверие к финансовым институтам непременно будет расти, потому такие инвестиции, как вложения в рентные фонды недвижимости, будут активно развиваться и в будущем смогут забрать существенную долю рынка накоплений у «приобретения квартир».

Автор: Скачать бесплатно на любую на тему

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *